Mais vale a lágrima da derrota, do que a vergonha de não ter lutado. (Bob Marley)

quinta-feira, 3 de setembro de 2020

Compras, Rendimentos e Renda passiva em Agosto de 2020

 Olá amigos, mais um mês que estamos vivo e isso já é motivo de alegria e agradecimento em meio a uma pandemia, infelizmente chegando a 130000 mortos, nesse mês que passou faleceu a mãe de um amigo de infância de Covid, tinha 62 anos. Nos investimentos continuei a compras fundos imobiliários em detrimento das ações que esticaram bastante aós o mês de Março, nesse mês no entanto a carteira de ações regrediu em termos de rentabilidade. 

FIIB11:   A primeira compra foi do fundo imobiliário industrial do Brasil, o fundo é dono de parte relevante de um condomínio logístico industrial em Joinville. Comprei 5 cota ao custo de R$ 469,00.

HGRE11: A segunda compra foi em CSHG Real estate fundo imobiliário, comprei a R$ 140,06, fundo de lajes corporativas, apesar girar em torno de 20% é um dos fundos que tenho a mais tempo e tem uma resiliência boa em distribuição de rendimentos. 

BPFF11: A terceira compra foi do fundo Brasil Plural fundo de fundos, cotação caiu de cerca de R$ 120,00 e comprei ao preço de R$ 85,30. 


Investimentos Rendimento 
Carteira de ações 4,02%
Fundos imobiliários 1,10%
Tesouro Direto 1,47%
Poupança 0,37%
CONSOLIDADO MENSAL  1,94%
CONSOLIDADO ANUAL  12,02%

   Mês de Agosto foi ruim para minha carteira de ações com queda de 4,02%, onde as piores quedas foram de Sabesp com queda de 27,22%, Cielo com queda de 16% e Cemig com queda de 15,82%. O mercado derrubou Sabesp devido a ter enxergado que será complicado a privatização da mesma. Em contra partida tive boas altas com Hering e Totvs. 


RENDA PASSIVA


Dividendos de ações: R$ 1047,06

Rendimentos de fundos imobiliários: R$ 651,51

Juros semestrais de títulos públicos: R$ 180,68


Renda passiva em Agosto de 2020: R$ 1879,25

Renda passiva em 2020: R$ 12057,37 


   Esse mês recebi cerca de um salário mínimo só dos dividendos de ações, nesse mês Porto Seguro, Aes Tietê, B3 entre outras pagaram dividendos e somando aos rendimentos de fundos imobiliários e títulos públicos somaram quase R$ 2000,00 valor que achei bastante interessante em meio a uma pandemia. Amigos abraço a todos e continuem se cuidando. Abraço. 




terça-feira, 18 de agosto de 2020

Flipagem ou Pseudo flipagem em fundos imobiliários

   Olá amigos da blogosfera falarei sobre flipagem ou pseudo flipagem em fundos imobiliários. Flipagem seria adquirir cotas de fundos imobiliários em período de subscrição, geralmente em um valor menor do que está sendo negociado no mercado secundário e quando as ações subscritas mudam para cotas normais os investidores vendem essas cotas geralmente ganhando a diferença no valor de cotas e fazendo com que a cota do fundo imobiliário diminuia de valor após a integralização das cotas. 

    A pseudo flipagem é quando o investidor tendo um preço médio baixo daquele fundo imobiliário, o mesmo vende as cotas no mercado secundário a um valor geralmente maior e subscreve as cotas que tem direito a um valor menor , ganhando assim a diferença de lucro, já descontando o imposto de renda. Foi essa pseudo flipagem que fiz em Julho de 2020, Vendi 25 cotas de HGLG11 ao preço de R$ 181,46 por cota dando um total de R$ 4529,49. Meu preço médio em HGLG11 era de R$ 121,40, portanto meu lucro na transação foi de R$ 1494,43 tendo que pagar 20% de imposto de renda sobre isso no valor de R$ 298,88, não paguei imposto de renda pois tinha p´rejuízo a compensar na venda de EDGA11 com prejuízo, como tinha direito de subscrever 25 cotas a R$ 155,37, foi o que fiz, deu um total de R$ 3884,25.

 Resumo da operação: 4529,49 - 3884,25= 645,24 - 298,88 = 346,36 (LUCRO DA OPERAÇÃO)

 DESVANTAGENS DA OPERAÇÃO:

    No longo prazo faz com que o valor da cota do fundo imobiliário não suba muito, por isso foi a primeira vez que fiz essa operação e não sei se farei em outras subscrições, se sou cotista de um fundo quero que o valor do mesmo sempre suba e não diminua.

sábado, 1 de agosto de 2020

Compras, Rendimentos e Renda passiva em Julho de 2020.

   Olá amigos, mais um mês terminado, a pandemia do covid 19, continua e mais de 90000 brasileiros já vieram a óbito. Meu irmão já se curou do covid, por ter convivido com ele eu fiz o exame e deu negativo. Na bolsa de valores estranhamente a as ações continuam subindo muito, minha carteira de ações subiu 8,40% enquanto a carteira de fundos imobiliários caiu 5%. Nesse mês não fiz compras, apenas participei de várias subscrições de fundos imobiliários. 

VRTA11: A primeira subscrição foi do Fator Veritá, fundo de cri (crédito de recebíveis imobiliários), subscrevi 20 cotas ao preço de R$ 103,05.

BRCR11:   A segunda subscrição foi do fundo de lajes corporativas BRCR11 ao custo de R$ 86,63, nesse caso eu subscrevi 10 cotas. 

RCRB11: A terceira subscrição foi no fundo de lajes corporativas ao custo de R$ 172,96, estranhamente no mercado secundário estava negociando mais barato que o valor de subscrição. 

VILG11: A quarta subscrição foi do fundo de logistica da Vinci, mal comprei cotas dele e já teve subscrição, nesse caso subscrevi 11 cotas ao custo de R$ 116,73.

HGLG11: A quinta subscrição foi do fundo imobiliário HGLG11, subscrevi 36 cotas, nesse caso fiz arbitragem, farei uma postagem sobre isso. 


Investimentos Rendimento 
Carteira de ações 8,40%
Fundos imobiliários 5,00%
Tesouro Direto 3,37%
Poupança 0,37%
CONSOLIDADO MENSAL  3,26%
CONSOLIDADO ANUAL  10,36%


      Carteira de ações subiu 8,40% enquanto a Bovespa subiu 8,27% , nesse mês das minhas ações tive altas substanciais em Weg com alta de 31,87%, B3 com alta de 15,83% e Cielo com alta de 14,28%. Será que a Weg continuará a subir ? 

RENDA PASSIVA

Dividendos de ações: R$ 232,07
Rendimentos de fundos imobiliários: R$ 1189,92
Juros semestrais de títulos públicos: R$ 96,16

Renda passiva em Julho: R$ 1518,15

Renda passiva em 2020: R$ 10178,12


  •    Infelizmente com a crise do corona muitas empresas postergaram o pagamento de dividendos e com isso atrapalhou o recebimento de renda passiva, diminuindo os valores em ações, em fundos imobiliários tive um rendimento extraordinário de FIIP11B que pagou o valor recebido de carta fiança da rescisão do contrato das Lojas Leader. Nesse mês eu recebi dividendos de bradesco, Itaú, Odontoprev e Engie. Pessoal era isso, um abraço a todos e muita saúde no mês de Agosto. 

quarta-feira, 15 de julho de 2020

Minhas três maiores valorizações na carteira de ações, quebrando mitos!!

   Olá amigos da blogosfera de finanças farei uma postagem sobre minhas três maiores valorizações na carteira de ações e alguns mitos que podem ser discutidos, a postagem não é indicação de compras dos referidos ativos e nem quer dizer que as cotações das ações vão continuar crescendo.

A primeira posição em rentabilidade é a Industria Weg, que produz motores elétricos, transformadores, turbinas e etc. Meu preço médio nela é de R$ 14,51  e a cotação de 30/06/2020 estava em R$ 50,91 dando uma rentabilidade no período de 250,69% . Fiz compras dela em 2015, 2016 e 2019. Considerando os dividendos recebidos no período a rentabilidade seria de 292,67%.
O mito quebrado aqui é que não se deve comprar empresas com P/L alto, no caso da Weg, desde que comecei as compras, esteve com Preço/lucro alto, em 2015 o P/L era de 20,66, em 2016 de 22,18, em 2017 de 34,2, em 2019 de 44,52 e 2020 de 63,66, ao meu ver o que importa na escolha de empresa é o lucro líquido, geração de caixa operacional, fluxo de caixa livre e dívidas controladas. 




Em segundo lugar ficou a empresa de software Totvs com rentabilidade no período de 149,78%. Meu preço médio é de R$ 9,21  e em 30/06  a cotação estava em R$ 23,02. Minhas compras foram realizadas em 2016. O P/L (Preço/lucro) em 2016 era de 25,86, em 2020 o P/L está em torno de 54. Não se compra ou deixa de comprar empresa portanto utilizando apenas um parâmetro como P/L. 


Em terceiro lugar em termos de rentabilidade está a empresa Sabesp, companhia de saneamento do estado de São Paulo com rentabilidade de 145,71%. Meu preço médio é de R$ 23,33 e em 30/06/2020  a cotação estava em R$ 57,34. Minhas compras em Sabesp foram realizadas em 2014 e 2018. Se considerar os dividendos recebidos no período de R$ 5,22 líquidos minha rentabilidade em Sabesp vai para 216,71%.  O mito aqui quebrado com essa ótima rentabilidade é que não se deve investir em empresa estatal, muitos analistas e You tubers não recomendam esse tipo de investimentos. Sabesp possui o negócio de água no estado mais rico da nação, um negócio essencial que não importa se o controle é estatal ou privado o que importa é a geração de caixa do negócio e isso Sabesp tem demais. 

   Pessoal era isso por hoje só esse feedback para sempre estudar muito para comprar empresas e não dar credibilidade a tudo que escuta na internet. 










quarta-feira, 1 de julho de 2020

Compras, Rendimentos e Renda Passiva em Junho de 2020.

   Olá amigos! Espero que todos estejam se cuidando e precavendo do covid 19, bem por aqui, meu irmão está com o covid, teve que ficar um dia internado e teve alta, aqui na minha região parece que estamos chegando no pico da doença agora.  O estresse com essa notícia é grande e tudo parece ficar complicado.  Nos investimentos as ações subiram muito em Junho, vai entender o mercado, parece que estão antecipando a alguma grande notícia como a descoberta de alguma vacina realmente eficaz, más a realidade é que a economia não está nada bem e os resultados das empresas listadas estão mostrando isso. 

GGRC11: Nesse mês com a venda de EDGA11 resolvi comprar novos fundos imobiliários, comprei 25 cotas do GGR Covepi fundo de investimento imobiliário. O fundo em seu portfólio é 59% galpões industriais e 41% galpões logístico. No momento possui 16 imóveis. 

VILG11: Comprei 26 cotas do Vinci Logística que possui 9 ativos com maior concentração na região de Extrema - MG com bons locadores como Ambev, Tok e Stok, Netshoes, Privalia entre outros. 


RENTABILIDADE

Investimentos Rendimento 
Carteira de ações 8,37%
Fundos imobiliários 3,57%
Tesouro Direto 1,59%
Poupança 0,38%
CONSOLIDADO MENSAL  5,25%
CONSOLIDADO ANUAL  13,31%

   Todos os investimentos terminaram o mês no positivo, destaque para carteira de ações que subiu 8,37% em Junho e no consolidado anual ainda no negativo de 13,31%.



RENDA PASSIVA

Dividendos de ações: R$ 162,19
Rendimentos de fundos imobiliários: R$ 713,21

Renda passiva em Junho 2020: R$ 875,40
Renda passiva em 2020: R$ 8659,97

   Infelizmente com a crise do corona, muitas empresas cancelaram ou postergaram pagamento de dividendos e isso refletiu nesse mês de Junho, apenas R$ 162,19 recebidos de ações enquanto a média de fundos imobiliários continua normal em torno de 700 reais. Pessoal, era isso, abraço a todos e fiquem com Deus. 





quinta-feira, 11 de junho de 2020

Vendi meu primeiro fundo imobiliário na vida

   Olá amigos venho   aqui para compartilhar que pela primeira vez na vida vendi um fundo imobiliário. Vendi o EDGA11, Fundo imobiliário Edifício Galeria, mono imóvel na região central do cidade do Rio de Janeiro , próximo ao aeroporto Santos Dumont, IPO realizado em 2012 pela valor de R$ 100,00. 




Os racionais para a venda desse fundo foram: 

1- Conforme gráfico acima a queda nos rendimentos é vertiginosa, quando comprei ele em 2014 os rendimentos mensais giravam em torno de R$ 0,70/mês  que foram caindo a cerca de R$ 0,10/mês e no momento está em torno de 0,20/mês conforme mostrado nesse gráfico acima. 

2- Diminuição do valor de cota, Quando comprei esse fundo a cota era em torno de R$ 70,00 já abaixo do valor de IPO e no momento a cota é negociada em torno de R$ 35,00, ou seja está desvalorizando o patrimônio do cotista ano a ano. 

3- Péssima gestão do BTG pactual segundo minha opinião como a questão da secretária da cultura do Rio de Janeiro que ficou mais de 9 meses inadimplente com o fundo sem ação judicial, confusão na escolha de consultor do fundo. 

4- Alta vacância do imóvel, em torno de 30 a 40%.

5- Situação ruim de aluguel de imóveis de lajes corporativas no Rio de Janeiro. 

6- Mono imóvel, a tendência é de hoje em dia de termos fundos multi imóveis com crescimento através de compra de ativos e nesse caso esse fundo não crescia e sim diminuía. 


   Vendi minha posição com prejuízo de mais de R$ 2000,00  e aportei o valor do imóvel em outro fundo imobiliário.
   Quando compro fundo imobiliário o objetivo é renda passiva e esse fundo estava prejudicando a rentabilidade mensal, não tenho objetivo de compra e venda em fiis, más nesse caso foi necessária, talvez tenha demorado a sair mais vida que segue.