Mais vale a lágrima da derrota, do que a vergonha de não ter lutado. (Bob Marley)

domingo, 24 de março de 2019

"Yield on Coast" das minhas ações em 2018

   Olá amigos da comunidade. Essa semana a  bolsa de valores desabou na quinta e na sexta feira depois da prisão do ex presidente Michel Temer e da briga em rede social entre Rodrigo Maia, presidente da câmara e do  filho do presidente  Jair Bolsonaro fazendo com que o mercado veja com dificuldade a aprovação da reforma da previdência.

   Essa semana fui fazer o "Yield on coast", das minhas ações em 2018, por definição é o dividendo recebido em relação ao preço médio de aquisição. é uma métrica interessante, pois não verifica o dividendo recebido em relação ao preço do dia, muitas empresas de sua carteira podem ter sido compradas a um preço bem menor ou bem maior ao preço atual e por isso Dividend yield é um pouco distorcido para quem já faz aportes á vários anos.

   Nessa tabela não coloquei a  empresa Vale que vendi esse ano após a tragédia de Brumadinho e nem o Banco Itau que comprei ações esse ano. 

Tabela- Yield on coast das minhas ações em 2018

Classificação Empresas  Preço médio Dividendos em reais  Yield on coast 
1 Porto Seguro R$ 28,38 3,83 13,50
2 Engie R$ 30,41 2,97 9,75
3 Ecorodovias R$ 8,94 0,72 8,05
4 Metal Leve R$ 21,81 1,69 7,75
5  Banco do Brasil R$ 20,80 1,29 6,20
6  Cielo R$ 23,37 1,43 6,12
7 Grendene R$ 6,37 0,38 6,00
8 Alupar R$ 15,59 0,72 4,62
9 Aes Tietê R$ 15,85 0,68 4,31
10 Banco Bradesco R$ 24,79 0,96 3,87
11 Sabesp R$ 23,33 0,88 3,75
12 Hering R$ 17,99 0,64 3,57
13 CCR R$ 16,85 0,59 3,50
14 B3 R$ 21,11 0,64 3,03
15 Eztec R$ 18,25 0,51 2,79
16 Weg R$ 13,07 0,34 2,60
17 Ultrapar R$ 69,88 1,46 2,09
18 Odontoprev R$ 10,01 0,15 1,48
19 Natura R$ 32,99 0,46 1,39
20 Totvs R$ 27,64 0,31 1,12
21 Valid R$ 38,16 0,35 0,92
22 Marcopolo R$ 4,54 0,04 0,79
23 Cemig R$ 14,30 0,03 0,21


   Da tabela se extrai que as empresas que realmente estão com lucros estagnados, caindo ou mesmo virando para prejuízo apresentam os piores Yield, no caso em último a Cemig juntamente com Marcopolo e Valid. Deve ter uns 3 anos que não invisto mais nesses ativos, posso até vender as mesmas esse ano, fazendo mais algumas análises.

   A grande campeã de distribuição de proventos da minha carteira foi a empresa de seguros, a grande Porto seguro com fantásticos 13,50%. Posições honrosas para a Engie com 9,75% e Ecorodovias com 8,05%. 




Gráfico- Yield on coast. 



   Em um comparativo com os rendimentos da poupança de 0,37% mensais, apenas 8 empresas da minha carteira ganhariam da mesma, no caso até a oitava colocada, a Alupar. No caso ações tem a  valorização e ou desvalorização da cotação como variável do patrimônio e não apenas os proventos, más a análise de yield om coast pode dar uma ideia para balanceamento de carteira para o próximo ano, mesmo  os rendimentos de 2019 podem variar para em relação a 2018, Porto seguro dificilmente vai pagar o mesmo provento. Abraço amigos e até a próxima. 






sábado, 9 de março de 2019

É possível viver de Day-trading ? ?

   Em um excelente trabalho de pesquisa dos senhores Fernando chaque e de Bruno Giovannetti da Fundação Getúlio vargas,  Segundo os mesmos na conclusão do artigo  sobre a possibilidade de viver de trading, os mesmos afirmam "Nós apresentamos fortes evidências de que não faz sentido, ao menos econômico, tentar viver de day-trading. Os dados indicam que a chance de obter uma renda significativa (por exemplo, maior do que R$ 300,00 por dia) é remota para as pessoas que persistem na atividade"

   Eu pessoalmente nunca vi muita possibilidade nisso, as pessoas que escrevem livros, fazem vídeos, vendem cursos com análise técnica perfeita de ativos, se isso realmente funcionassem, esses caras estariam vendendo o segredo ? eles não estariam bilionários curtindo os lucros dos trades ?  
No trabalho os mesmos falam que as pessoas que estão tentando viver de trading estão aumentando, o foco do trabalho é de trading em dólar e em mini-indice

 "Um total de 19.696 pessoas começaram a fazer day-trade em mini índice em 2013, 2014 e 2015. Dessas, 1.558 fizeram day-trades em mais de 300 pregões. Com alguma liberdade de interpretação, definimos essas pessoas como as que levaram à sério o conselho de passar pelo suposto período de aprendizado e continuaram na atividade. Para alguém que esteja interessado em viver de day-trading é fundamental conhecer a performance dessas 1.558 pessoas.Os dados não são animadores. Sem considerar custo de corretagem e despesas com plataformas de negociação e cursos (considerando-se então apenas os custos de emolumentos e taxa de registro variável cobrados pela B3), 91% (1.415) dessas 1.558 pessoas tiveram lucro negativo. Dos 9% que conseguiram lucro positivo, apenas 13 pessoas (menos de 1%) conseguiram lucro médio diário acima de R$ 300,00."

   Interessante que menos de 1% tiveram lucros nos trades e que isso sem considerar taxas, o número pode ser ainda pior depois disso e que 18138 pessoas desistiram do trade, provavelmente após prejuízos

   "As conclusões são semelhantes para os day-traders de mini contrato de dólar. Um total de 14.748 pessoas começaram a fazer day-trade em mini dólar em 2013, 2014 e 2015. Dessas, 13.617 (92,3%) desistiram, umas mais cedo, outras mais tarde. Das 1.131 pessoas que passaram pelo período de aprendizado de 1 ano e continuaram a fazer day-trade, a grande maioria teve prejuízo (83% se considerarmos o período todo, 84% se consideramos só os pregões a partir do 250o) e um número bem reduzido de pessoas obteve lucro médio diário acima de R$ 300,00 (16 se considerarmos o período todo, 20 se consideramos só os pregoes a partir do 250o)"

   O trabalho faz também uma análise com dados da comissão de valores mobiliários, inde a média de idade dos Day-traders é de 35,2 anos, os estados de residência com maior número de  day traders são São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais.

   Eu nunca me entusiasme com trade, no começo de investimento em ações cheguei a ler algi sobre análise técnica, más não gostei, acho que o pequeno investidor deve investir em funsamentos, em em empresas de valor conforme grandes investidores Warren Buffet e Peter Linch. Abaixo link do trabalho de artigo dos pesquisadores. abraço e até mais.