Mais vale a lágrima da derrota, do que a vergonha de não ter lutado. (Bob Marley)

domingo, 24 de março de 2019

"Yield on Cost" das minhas ações em 2018

   Olá amigos da comunidade. Essa semana a  bolsa de valores desabou na quinta e na sexta feira depois da prisão do ex presidente Michel Temer e da briga em rede social entre Rodrigo Maia, presidente da câmara e do  filho do presidente  Jair Bolsonaro fazendo com que o mercado veja com dificuldade a aprovação da reforma da previdência.

   Essa semana fui fazer o "Yield on cost", das minhas ações em 2018, por definição é o dividendo recebido em relação ao preço médio de aquisição. é uma métrica interessante, pois não verifica o dividendo recebido em relação ao preço do dia, muitas empresas de sua carteira podem ter sido compradas a um preço bem menor ou bem maior ao preço atual e por isso Dividend yield é um pouco distorcido para quem já faz aportes á vários anos.

   Nessa tabela não coloquei a  empresa Vale que vendi esse ano após a tragédia de Brumadinho e nem o Banco Itau que comprei ações esse ano. 

Tabela- Yield on cost das minhas ações em 2018

Classificação Empresas  Preço médio Dividendos em reais  Yield on cost 
1 Porto Seguro R$ 28,38 3,83 13,50
2 Engie R$ 30,41 2,97 9,75
3 Ecorodovias R$ 8,94 0,72 8,05
4 Metal Leve R$ 21,81 1,69 7,75
5  Banco do Brasil R$ 20,80 1,29 6,20
6  Cielo R$ 23,37 1,43 6,12
7 Grendene R$ 6,37 0,38 6,00
8 Alupar R$ 15,59 0,72 4,62
9 Aes Tietê R$ 15,85 0,68 4,31
10 Banco Bradesco R$ 24,79 0,96 3,87
11 Sabesp R$ 23,33 0,88 3,75
12 Hering R$ 17,99 0,64 3,57
13 CCR R$ 16,85 0,59 3,50
14 B3 R$ 21,11 0,64 3,03
15 Eztec R$ 18,25 0,51 2,79
16 Weg R$ 13,07 0,34 2,60
17 Ultrapar R$ 69,88 1,46 2,09
18 Odontoprev R$ 10,01 0,15 1,48
19 Natura R$ 32,99 0,46 1,39
20 Totvs R$ 27,64 0,31 1,12
21 Valid R$ 38,16 0,35 0,92
22 Marcopolo R$ 4,54 0,04 0,79
23 Cemig R$ 14,30 0,03 0,21


   Da tabela se extrai que as empresas que realmente estão com lucros estagnados, caindo ou mesmo virando para prejuízo apresentam os piores Yield, no caso em último a Cemig juntamente com Marcopolo e Valid. Deve ter uns 3 anos que não invisto mais nesses ativos, posso até vender as mesmas esse ano, fazendo mais algumas análises.

   A grande campeã de distribuição de proventos da minha carteira foi a empresa de seguros, a grande Porto seguro com fantásticos 13,50%. Posições honrosas para a Engie com 9,75% e Ecorodovias com 8,05%. 




Gráfico- Yield on cost. 



   Em um comparativo com os rendimentos da poupança de 0,37% mensais, apenas 8 empresas da minha carteira ganhariam da mesma, no caso até a oitava colocada, a Alupar. No caso ações tem a  valorização e ou desvalorização da cotação como variável do patrimônio e não apenas os proventos, más a análise de yield om cost pode dar uma ideia para balanceamento de carteira para o próximo ano, mesmo  os rendimentos de 2019 podem variar para em relação a 2018, Porto seguro dificilmente vai pagar o mesmo provento. Abraço amigos e até a próxima. 






9 comentários:

  1. Fala Beto!

    Seria legal saber quanto tempo você está com cada ação. Talvez algumas ações que apresentem baixo yeld on cost seja devido a isso.

    Detalhe. Interessante que a Cielo mesmo depois de toda sua queda apresenta um yeld considerável.

    Abraço!

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    1. Olá Inglês! O yield on coast é referente aos dividendos recebidos em um ano, todas essas ações estão na carteira a mais de um ano. No caso esse Yield é do ano de 2018. Ano passado Cielo pagou muitos dividendos. Para quem fez muitas compras nesse preço entre 8 e 12 reais tem um Yield maior do que o meu, que tem um preço médio bem alto. abraço

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    2. Este comentário foi removido pelo autor.

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  2. Gostaria de saber o que acha da itausa para dividendos.

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    1. A itausa é uma holding com muita ação do Banco Itau e ações da Duratex e Alpargatas. É uma ótima ação para dividendos.

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  3. E há quem diga que preço não importa...
    Enquanto CMIG4 é a sua ultima empresa, na minha carteira ela é a melhor (se não a melhor), com um PM em volta de R$7,00.
    Também é uma boa fazer esses cálculos com o 'PM adjust', vc soma todos os dividendos recebidos naquela papel e deduz esse total do seu preço médio, obtendo o PM ajustado.
    Quando você recebe dividendos esse valor é descontado do preço da ação, certo? Então, se vc reinveste os dividendos, ainda que em outro papel, esse valor pode ser decotado do seu preço médio (só não faça isso no IRPR por razões óbvias)

    Renato

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    1. Renato. Meu preço médio ficou alto em Cemig pois faz tempo que não compro ações dela. Também tenho ações ordinárias e ano passado ela pegou mais dividendos para quem tinha preferenciais.

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