Olá amigos da comunidade. Essa semana a bolsa de valores desabou na quinta e na sexta feira depois da prisão do ex presidente Michel Temer e da briga em rede social entre Rodrigo Maia, presidente da câmara e do filho do presidente Jair Bolsonaro fazendo com que o mercado veja com dificuldade a aprovação da reforma da previdência.
Essa semana fui fazer o "Yield on cost", das minhas ações em 2018, por definição é o dividendo recebido em relação ao preço médio de aquisição. é uma métrica interessante, pois não verifica o dividendo recebido em relação ao preço do dia, muitas empresas de sua carteira podem ter sido compradas a um preço bem menor ou bem maior ao preço atual e por isso Dividend yield é um pouco distorcido para quem já faz aportes á vários anos.
Nessa tabela não coloquei a empresa Vale que vendi esse ano após a tragédia de Brumadinho e nem o Banco Itau que comprei ações esse ano.
Tabela- Yield on cost das minhas ações em 2018
Classificação | Empresas | Preço médio | Dividendos em reais | Yield on cost |
1 | Porto Seguro | R$ 28,38 | 3,83 | 13,50 |
2 | Engie | R$ 30,41 | 2,97 | 9,75 |
3 | Ecorodovias | R$ 8,94 | 0,72 | 8,05 |
4 | Metal Leve | R$ 21,81 | 1,69 | 7,75 |
5 | Banco do Brasil | R$ 20,80 | 1,29 | 6,20 |
6 | Cielo | R$ 23,37 | 1,43 | 6,12 |
7 | Grendene | R$ 6,37 | 0,38 | 6,00 |
8 | Alupar | R$ 15,59 | 0,72 | 4,62 |
9 | Aes Tietê | R$ 15,85 | 0,68 | 4,31 |
10 | Banco Bradesco | R$ 24,79 | 0,96 | 3,87 |
11 | Sabesp | R$ 23,33 | 0,88 | 3,75 |
12 | Hering | R$ 17,99 | 0,64 | 3,57 |
13 | CCR | R$ 16,85 | 0,59 | 3,50 |
14 | B3 | R$ 21,11 | 0,64 | 3,03 |
15 | Eztec | R$ 18,25 | 0,51 | 2,79 |
16 | Weg | R$ 13,07 | 0,34 | 2,60 |
17 | Ultrapar | R$ 69,88 | 1,46 | 2,09 |
18 | Odontoprev | R$ 10,01 | 0,15 | 1,48 |
19 | Natura | R$ 32,99 | 0,46 | 1,39 |
20 | Totvs | R$ 27,64 | 0,31 | 1,12 |
21 | Valid | R$ 38,16 | 0,35 | 0,92 |
22 | Marcopolo | R$ 4,54 | 0,04 | 0,79 |
23 | Cemig | R$ 14,30 | 0,03 | 0,21 |
Da tabela se extrai que as empresas que realmente estão com lucros estagnados, caindo ou mesmo virando para prejuízo apresentam os piores Yield, no caso em último a Cemig juntamente com Marcopolo e Valid. Deve ter uns 3 anos que não invisto mais nesses ativos, posso até vender as mesmas esse ano, fazendo mais algumas análises.
A grande campeã de distribuição de proventos da minha carteira foi a empresa de seguros, a grande Porto seguro com fantásticos 13,50%. Posições honrosas para a Engie com 9,75% e Ecorodovias com 8,05%.
Gráfico- Yield on cost.
Em um comparativo com os rendimentos da poupança de 0,37% mensais, apenas 8 empresas da minha carteira ganhariam da mesma, no caso até a oitava colocada, a Alupar. No caso ações tem a valorização e ou desvalorização da cotação como variável do patrimônio e não apenas os proventos, más a análise de yield om cost pode dar uma ideia para balanceamento de carteira para o próximo ano, mesmo os rendimentos de 2019 podem variar para em relação a 2018, Porto seguro dificilmente vai pagar o mesmo provento. Abraço amigos e até a próxima.