O ano de 2014 e as metas financeiras para 2015.

   Olá amigos e comunidade da blogosfera de finanças, esse será minha última postagem de 2014 e como tal gostaria de agradecer a presença de todos aqui nesse ano que está terminando, minha intenção com esse é blog não é ser o mais popular ou melhor da comunidade e nem competir com os demais, apenas trazer a saga de um investidor rumo a tranquilidade financeira, acho que de Julho para cá, data do início das postagens o blog tem seguido essas premissas com pelo menos uma postagem mensal sobre o acompanhamento dos investimentos do BETO FISCAL.

   O ano de 2014 trata-se de um divisor de água rumo a minha futura riqueza, conheci a blogosfera de finanças, conheci o site da bastter.com, parei de aportar em fundos de ações que pouco tem me trazido benefícios ao longo do tempo, minha carteira de ações começou a me trazer retornos com os dividendos recebidos ao longo dos meses, vendi ações compradas de formas equivocadas como Eucatex, Eletrobrás, All, Hypermarcas, Suzano, Jbs e Oi., comecei a aportar de forma constante em fundos imobiliários, o que tem me trazido uma bom fluxo de caixa mensal.

Tabela- Rendimentos recebidos de ações e fundos imobiliários.

   Em Junho tive um rendimento recorde de dividendos, em torno de R$ 560,00  e os de fundo imobiliário recebi R$ 165,00 em Dezembro de 2014.

   A soma de dividendos no ano foi de R$ 3442,92 e de fundos imobiliários foi de R$ 1102,93.

METAS FINANCEIRAS PARA 2015

1- Continuar aportando em torno de R$ 2500,00 mensais.
2- Fazer a leitura de ao menos 3 livros sobre investimentos.
3- Monitorar no balanço anual as seguintes empresas: Banco Pine, Santos Brasil, Lopes Brasil,  Natura e Mrv, caso piorem muito os números, encerrar posições nas mesmas.
4- As empresas que são candidatas a entrar na carteira do Beto Fiscal em 2015 são: Kepler Weber, Alupar, Ser Educacional, Weg e Banco Itaú.
5- Os fundos imobiliários que poderão entrar na carteira são TRXL11, SDIL11, HGBS11, TBOF11 e XTED11.
6 - Meta de receber ao menos R$ 5000,00 de dividendos em 2015 e R$ 2000,00 de rendimentos de fundos imobiliários em 2015.
7- Fazer o resgate de ao menos 5 fundos de investimentos e de ações e aplicar em ações diretamente.
8- Diminuir exposição na caderneta de poupança.

   Gostaria de desejar a todos um FELIZ NATAL E PRÓSPERO ANO NOVO DE 2015, que tal reservarmos alguns minutos desses feriados para pensar naquilo que possamos melhorar na vida pessoal e familiar, que tal seguirmos alguns princípios do mestre JESUS de caridade, humildade para com o próximo. Abraços e até 2015!!

CARTEIRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS DO BETO FISCAL

     O  mês de Dezembro está terrível para nós investidores de empresas da bolsa de valores, más hoje resolvi escrever sobre minha carteira de fundos imobiliários, postagem essa, que estava devendo já há algum tempo, essa modalidade entrou de forma efetiva na minha carteira nesse ano de 2014, até então só tinha o fundo BBPO11, o das agências do Banco do Brasil que comprei na oferta pública de ativos, tenho gostado muito dessa modalidade de investimentos que proporciona um fluxo de caixa mensal para o investidor com o rendimento dos aluguéis.

    Atualmente os fundos imobiliários representam cerca de 10% da carteira total de investimentos que engloba  ações, poupança, fundos e  tesouro direto, a quantidade que vislumbro para o futuro é cerca de 20% para a representatividade total dos investimentos.

    Abaixo apresenta a carteira de fundos imobiliários com o percentual atual, preço médio e dividend yield com o meu preço médio de compra.

FUNDOS	Percentual (%)	Preço médio	Dividend yield
BBPO11	16,40	106,76	0,75%
BPFF11	5,70	77,89	0,89%
BRCR11	14,00	123,74	0,81%
EDGA11B	8,90	72,4	0,98%
FIIP11B	9,40	150,75	0,77%
HGLG11	11,40	1109,7	0,78%
HGRE11	12,90	1350,43	0,85%
KNRI11	10,80	118,04	0,77%
RNGO11	10,50	73,8	1,05%

       Veja que o fundo imobiliário Rio Negro (RNGO11) está me dando um retorno extraordinário de 1,05% mensal no meu preço médio e os outros todos com rendimentos superiores a 0,75% ao mês.

       Quanto a oscilação no preço da cota não me preocupa muito, pois enquanto os fundos entregarem rendimentos bons o meu intuito é ficar com os mesmos por um bom tempo.

       No próximo ano irei estudar entre 1 e 3 fundos para completar uma carteira com no máximo 12 fundos no total.

       Para estudar o mercado de fundos imobiliários gosto muito de acompanhar o chat semanal do André PC, consultor do site Bastter.com que geralmente acontece nas quartas feiras.

       Bem amigos, hoje é sexta feira e para o final de semana estou pensando em fazer um passeio ecológico, vamos vê se dá certo!! abraços, bom final de semana a todos e fiquem com um clipe que gosto muito de ouvir! Ramones!!........

Operações financeiras e resumo de Novembro de 2014.

            Boa Noite! amigos do mundo dos investimentos, durante o mês de Novembro de 2014, confesso a todos que estive muito ansioso, problemas na reforma da casa, mudanças de lotações no serviço, falta de mulher, vai somando tudo isso e começa a desencadear doenças de fundo emocional como depressão, prostatite crônica e por aí vai......

Más vamos ao que interessa, durante o mês de Novembro de 2014 fiz duas compras;

      Comprei um lote no início do mês a R$ 19,28, apesar da seca ter atrapalhado os lucros da empresa nos últimos trimestres, como invisto a longo prazo e sabedor da boa gestão da empresa e torcendo para que São pedro mande chuva para os paulistas, agora tenho dois lotes de SBSP3.

     Aproveitando um preço interessante de entrada, acabei adicionando mais uma empresa a carteira do Beto Fiscal, comprei 150 ações a R$ 10,30, como já tenho CCR, irei esperar uma valorização do preço da ação para fazer um lucro na venda, terei direito aos dividendos anunciados em Novembro para receber em Dezembro.

       Durante o mês não fiz nenhuma compra de fundo imobiliário ou de tesouro direto e nem me desfiz dos fundos de investimentos, ainda esperando um repique na bolsa para vender as cotas.

          O mês foi bastante terrível para os fundos imobiliários que desvalorizaram 4,17% enquanto o tesouro direto veio com um rendimento muito bom de 1,39%.

            

Investimentos	Rendimento
carteira de ações	0,68%
Fundos imobiliários	4,17%
Fundos de Investimentos	2,40%
Tesouro Direto	1,39%
Poupança	0,61%

         Durante o mês recebi os seguintes dividendos, que foram impactados negativamente pelo não pagamento do dividendo trimestral da Geti3, em função do prejuízo no trimestre.

Ações: R$ 137,36

Fundo Imobiliário: R$ 167,71

Análise dos lucros e prejuízos das empresas da carteira de ações do Beto fiscal

          Olá amigos, terminado a época de divulgação dos resultados  do terceiro trimestre, resolvi fazer um balanço dos resultados dos lucros e ou prejuízo das minhas empresas em carteira.

          Em uma carteira de 20 ações, apenas sete apresentam aumento  no acumulado do lucro de 2013 para 2014, sendo os melhores resultados da Mrv, Bematech, Cielo e Porto Seguro.

       As maiores quedas nos lucros do acumulado de 2013 para 2014 são da Vale, da Lopes Brasil, que apresenta uma queda vertiginosa de 91,7%  e da Santos Brasil. 

        Quanto ao resultado do terceiro trimestre as empresas de energia da carteira Cemig e Geti foram bastante penalizadas nos resultados, pois tiveram que comprar energia no mercado devido a escassez de água.

      Os dados da tabela abaixo estão discriminados em milhões, sendo Ccr, Cielo, Cemig e Vale em bilhões, com esses resultados eu poderei mudar um pouco a carteira na questão do percentual pretendido, aumentando naquelas em que os lucros estão aumentando; tipo Cielo, Cetip, Porto Seguro e Odonto Prev e diminuindo em empresas com quedas como Lopes Brasil, Santos Brasil e Vale.

       E a carteira de ações dos senhores, como foram os resultados ? espero que tenha sido melhor do que nas minhas. abraço e até a próxima.

Ações	3T14	2T14	Var 3T14/3T13	Acum. 2014	Acum. 2013	Var 2014/13
BEMA3	15,35	13	13,70%	42	31	36,00%
CCRO3	403,50	346,1	(- 14,2 %)	964,9	1.044,60	(-7,6%)
CIEL3	820,51	797	2,80%	2.423,28	1.957, 887	19,23%
CMIG3	29,06	741	(-96,07%)	2.020,00	2.271,00	(-11,05%
CTIP3	143,40	134,8	6,40%	411,4	372,3	10,40%
ETER3	28,37	20	(-28,41%)	62	77	(-19,6%)
GETI3	(-83,6)	251	(-133,0%)	525,48	650,993	(-19,28%)
GRND3	126,00	70	44,44%	295	290,6	1,50%
HGTX3	70,89	58	21,70%	210	216	(-3,2%)
LEVE3	59,70	51,7	15,50%	156.3	170,2	(-8,16%)
LPSB3	(-8,0)	11	(-172,0)	9	102	(-91,17%)
MRVE3	135,00	401	(-66,33%)	617	351	76,00%
NATU3	213,00	177	16,90%	508	549	(-7,46%)
ODPV3	45,17	48	(-5,90%)	151	141	6,83%
PINE4	19,00	35	(-45,71%)	89	124	(-28,24)
POMO4	56,70	51	(-9,5%)	161,2	216,7	(-25,6%)
PSSA3	232,00	216	6,89%	600	472	21,33%
SBSP3	92,00	302	(-69,53%)	872	1.333	(-34,58)
STBP11	16,20	25	(-35,2%)	73,5	176,3	(-58,30%)
VALE5	(-3.351,00)	3.090,00	(-207,78%	(-9883)	14.688,00	(-167,0%)

OPERAÇÕES FINANCEIRAS DO MÊS DE OUTUBRO 2014

   Olá amigos, o mês de Outubro acabou e com ele as eleições, contrariando tendências negativas de que a bolsa despencaria caso a presidenta fosse reeleita, na verdade a bolsa de valor fechou no positivo, como nesse mês tivemos alta volatilidade e seguindo minha tendência de fazer uma gestão mais ativa da carteira de investimentos fiz muitas operações em Outubro.

   No começo do mês fiz as seguintes compras:

VALE 5: Comprei 65 ações ao preço de R$ 23,92, depois  dessa compra a cotação desabou, no entanto em contrapartida recebi os dividendos dessas ações compradas também. No fim do mês foi publicado o resultado do terceiro trimestre de 2014 em termos operacionais a empresa vai muito bem, houve aumento na extração do minério do ferro, níquel e cobre, no entanto a variação cambial e o preço baixo do minério do ferro levaram a um prejuízo não recorrente. Continuo confiante na empresa e acredito na gestão da mesma.

BRCR11: Comprei 13 cotas desse fundo imobiliário, a um preço de R$ de 117,68, somando a outras 12 cotas o que me garantirá um dividend yield de 0,82% no meu preço médio. 

VENDAS:

   Na metade do mês resolvi vender as ações da OIBR4 o que me deu um prejuízo de mais de mil reais, para compensar esse prejuízo resolvi realizar lucro em minhas ações do Banco do Brasil, vendi 200 ações a R$ 31,00, essas ações somando o lucro na operação compra/venda e nos dividendos do período deu um lucro de R$ 2000,00. Não acho que os fundamentos do Banco do Brasil tenham piorado apenas como disse acima quero fazer uma gestão mais ativa, em breve comprarei a ação novamente.

COMPRAS:

   Com o dinheiro dessas vendas acima fiz as seguintes compras:

BEMA3: Comprei 300 ações da Bematech,  na verdade já tive essa empresa em tempos anteriores e realizei lucro na época, agora compro novamente, os lucros vem subindo a cada trimestre e os fundamentos encontram-se em momento bem interessante para compra , com P/L em torno de 7,0.

KNRI11: Comprei 20 cotas desse fundo imobiliário a R$ a 118,00 o que vai me dar um dividend yield de 0,78%, tipo de fundo que gosto, de imóveis comerciais, com vários prédios em diversas cidades e com vários inquilinos.

    Nesse mês seguindo minha estratégia não vendi nenhum fundo de ação, visto que houve queda nas cotas, e preferi não realizar prejuízo aqui, más ainda esse ano quero fazer mais resgates desses fundos.

   No mês recebi R$ 445,59 de dividendos e juros sobre capital, um pouco menos que no mês passado (R$ 530,01) e recebi R$ 148,79 de rendimentos de fundo imobiliário, superior ao mês de Setembro (R$ 132,35).

Bem amigos, desejo dias melhores a todos que acompanham a saga do Beto Fiscal.

LIVRO: AVALIANDO EMPRESAS/ INVESTINDO EM AÇÕES (SEGUNDA PARTE)

       Boa Noite! amigos, concluindo a resenha desse livro, confesso que aprendi algumas coisas, outras já tinha conhecimento, algumas  não concordei com o autor, como essa questão de preço alvo citada pelo autor no capítulo 10, segundo o mesmo existe uma fórmula, com base na técnica de fluxo de caixa descontado que acha o preço alvo ou "upside", más se o autor se prestou a escrever um livro sobre análise fundamentalista, existiria a necessidade de incluir essa parte no livro ? 

       No capítulo 8, o mesmo fala sobre indicadores de mercado, como P/L, (Preço/lucro), dá importância de não comprar ação de empresa baseado apenas em P/L baixo, sempre olhar outros dados fundamentalista da mesma.

     Ao observar relação P/VP muito alto pode indicar valorização especulativo, ou seja ter cuidado em comprar estas ações.

       No capítulo 9, o mesmo fala sobre as empresas small caps, que temos que ficar de olho na liquidez da mesma, uma queda dos fundamentos, poderá dar muita dor de cabeça ao acionista para sair da mesma, ficar de olho no custo de capital da mesma, geralmente são maiores, em relação as large caps e blue chips, más em contrapartida os autores falam que as maiores possibilidades de enriquecer são com as mesmas.

      No capitulo 11, o mesmo fala sobre balanceamento e diversificação da carteira, o mesmo inclusive apresenta um fórmula para o risco da carteira.

      O capítulo 12 apresenta critérios para selecionar empresas de crescimento: vou citar, os mesmos:

• originalidade dos produtos
• capacidade de implementar ideias que impulsionem os negócios
• produção de gêneros essenciais ou com grandes demandas futuras
• diversificação de produtos e de mercados
• incremento na performance administrativa
• grandes descobertas científicas
• associação d empresas a valores sócios ambientais.

     Os capítulos seguintes os mesmos falam sobre catástrofes, crises internacionais e guerras que podem comprometer o mercado, más que sempre as mesmas recuperam, falam sobre ogerenciamento da carteira e fazer reavaliação permanente da mesma.

     A leitura sempre acrescenta algo aos nossos conhecimentos para o pequeno investidor, mesmo que nem sempre tudo que estão nos mesmos a gente concorde. 

    Continuarei a comprar livros, quero ler agora um de fundo imobiliário, talvez um do Warren buffet. espero que tenham gostado, um abraço e até o próximo post.

LIVRO: AVALIANDO EMPRESAS/INVESTINDO EM AÇÕES ( PRIMEIRA PARTE)

      Olá colegas do mundo dos investimentos, farei uma resenha desse livro que acabei de ler, dividirei em duas partes para não ficar muito massante, achei o livro interessante para quem não  tem nenhum contato com o mercado de ações,  trata-se de um bom livro de introdução no mundo dos investimentos.

     Segundo os autores,  o investidor inteligente sempre deverá manter-se atento ás melhores oportunidades de entrada e saída.

    No capítulo 1 fala da importância dos indicadores macroeconômicos como índices de inflação, taxa de juros, câmbio, risco país, PIB, gastos do governo, balança de pagamentos, dívida externa.

      O capitulo 2 é muito interessante, pois fala das características dos setores das empresas, vamos lá:

Imobiliário:: setor sensível a taxas de juros, e politica monetária, recursos da poupança, nesse setor segundo o livro devemos ficar atento ao fluxo de caixa das empresas, verificar o estoque de terrenos da empresa.

Aeronaves: grandes fatores de risco, sensível a acidentes e crises do petróleo, risco regulatório, crescimento econômico e aumento de renda da população.

Transporte e logística: depende do nível de atividade econômica, do investimento governamental em infra estrutura, extremamente regulado pelo governo.

Siderurgia e de Mineração: dependente da Taxa de crescimento da economia, principalmente dos países do BRIC.

Papel e celulose: impulsionado pelo crescimento dos países em desenvolvimento, setor sensível a variação cambial, preço do petróleo interfere nas perspectivas dos negócios também.

Concessão rodoviária: O tráfego de veículos está diretamente relacionado ao preço do combustível e também  pelo crescimento econômico que impulsiona a venda de veículos.

Telecomunicações: Impulsionado pelo crescimento da economia e do consumo, como fator de risco o excesso de competitividade que pode impactar nas margens, além de ser um setor altamente regulado pelo governo.

Energia: reage as perspectivas da economia, as principais empresas do setor estão em um alto grau de maturidade, não necessitando de muitos investimentos, sendo portanto um setor defensivo com bons pagamentos de dividendos, merece acompanhar o fator demanda versus oferta.

Alimentos: impulsionado pela distribuição de renda, reage ao sobe e desce do valor das commodities agrícolas, variação cambial, fatores de sucesso são a internacionalização e a diversificação de produtos.

Educação: setor promissor em razão da baixa escolaridade da população, no entanto o setor depende de um cenário macro econômico positivo com crescimento da demanda por profissionais formados.

Financeiro: Fatores como crescimento da economia, taxa de juros baixa e inflação controlada promovem aumento da receita com produtos de crédito como financiamentos e empréstimos, o maior fator de risco é o regulatório pelo governo através do banco central.

     No capitulo 3, trata da divulgação dos dados da empresa, onde achar no site da Bovespa e por aí vai...

    Gostei muito dos capítulos seguintes 4,5,6 e 7 que trata do balanço patrimonial e  estudo de indicadores.

    No capitulo 4, por exemplo fala do patrimônio líquido, que representa o capital próprio da empresa, ou seja a diferença entre ativos e passivos, composto de capital próprio, reservas de capital, lucros ou prejuízos acumulados, reservas para proventos não distribuídos.

    No capítulo 7 trata de diversos indicadores de balanço, os dois que achei mais interessantes  foram;

Liquidez corrente:  LC: Ativo circulante

                                       Passivo circulante

   Segundo os autores, representa quanto a empresa possui em relação a cada unidade monetária que deve no mesmo período, Por exemplo, se LC for igual a 0,80, significa que para cada R$ 1,00 de dívida, a empresa já possui R$ 0,80. O valor ideal para esse indicador é que seja sempre maior que 1.

Índice de Independência financeira (IF)   Patrimônio líquido* 100

                                                                   Ativo total

  O objetivo desse indicador é demonstrar o quanto dos investimentos em ativo da empresa é suportado pelo próprio patrimônio, quanto maior for a participação de terceiros nos investimentos da empresa, menor será independência em relação a eles, a situação ideal seria que a empresa apresentasse um pequeno grau de dependência em relação a terceiros.

    Na próxima semana publico a resenha da outra parte!

OPERAÇÕES FINANCEIRAS E RESUMO DO MÊS DE SETEMBRO DE 2014

Salve! Salve! amigos sofredores do mundo dos investimentos.

            Esse mês quando estava fazendo o resumo do mês, deu uma certa depressão viu, a gente faz tudo certo, economiza, faz aportes e no fim do mês vê um tombo desse nos rendimentos, é de desanimar e repensar sobre a continuidade ou não em ficar aportando.

           O rendimento geral da carteira contando ações, fundo de ações, poupança, tesouro direto, fundo imobiliário foi negativo de 6,07% enquanto o rendimento da carteira de ações teve um desinvestimento de 10,88%.

           O pior é que as perspectivas para a economia não são nada animadoras para o futuro próximo, espero  que após  o resultado da eleição, o mercado dê uma acalmada, dando uma reagida no valor das ações.

 

         No mês de Setembro de 2014, comprei próximo a  dois lotes do Banco Pine, sigo confiante nessa ação, paga dividendos regularmente, a cada três mês e apesar dos últimos trimestres não ter crescido os lucros, no entanto o índice de eficiência e índice de basileia, ainda é interessante, como comprei antes da data ex, as ações compradas  terão direito aos juros sobre capital anunciados no final do mês de Setembro.

       No tesouro direto comprei 0,3 do título NTNB principal 15052019, como meio de proteção do momento turbulento do mercado de ações.

    

     O único alento no mês foi o crescimento do montante recebido como dividendos e do rendimento de fundo imobiliário em relação ao mês de Agosto..

                                

                                                                 Agosto            Setembro

Dividendos:                                         R$    162,52         R$ 530,01

Rendimentos Fundos imobiliários:   R$    113,75         R$ 132,35

      Torcendo para que dias melhores aconteçam em nossas vidas, tanto no mundo financeiro como na vida pessoal e no mundo espiritual,